Waar sommige forex handelaren vinden, dat men om de valutamarkten te voorspellen vooral naar economische en politieke nieuwsfeiten moet kijken (fundamentele analyse), zijn anderen van mening dat de belangrijkste informatie in de koersgrafieken te vinden is. De laatsten behoren tot de stroming van de technische analyse in forex. In deze les van de forex cursus gaan we in op technische analyse en laten zien hoe u deze in uw voordeel kunt gebruiken

Voorspellende forex grafieken

Hoewel de waarde van valuta's uiteindelijk worden bepaald door de onderliggende economieën, is de handel in valuta's een spel van mensen. En mensen gedragen zich (tot op zekere hoogte) voorspelbaar. Als een valuta overgewaardeerd is, zullen mensen deze valuta met zijn allen gaan verkopen, waardoor de koers gaat dalen. Omgekeerd zullen mensen een ondergewaardeerde valuta gaan kopen, wat tot een koersstijging leidt. Als een valutapaar historisch gezien nooit onder een bepaalde prijs is gekomen, zullen, naarmate de koers die prijs nadert, steeds meer mensen dat paar gaan kopen, in de verwachting dat de valuta ook nu niet onder die prijs komt.

Dit soort gedrag komt tot uiting in de forex grafieken. Er zijn diverse punten aan te wijzen waar forex beleggers massaal een valutapaar gaan kopen of verkopen. Op deze punten is het aan te raden om mee te zwemmen met de stroom. De prijsontwikkeling wordt immers bepaald door de meerderheid en als u hiervan wilt profiteren zult u tot die meerderheid moeten behoren. U moet alleen zorgen dat u op tijd instapt en op tijd weer uitstapt. Technische analyse helpt u om deze in- en uitstapmomenten te bepalen.

Er zijn heel, heel veel patronen en indicatoren die gebruikt worden voor technische analyse. Een 'patroon' is een bepaalde beweging van een koersgrafiek die zich vaker voordoet. Bijvoorbeeld: een grafiek die gedurende een periode steeds heen-en-weer beweegt tussen twee koersniveaus. Een 'indicator' is een cijfer dat u met een wiskundige formule kunt uitrekenen (of dit door uw forex software laten doen) en dat iets zegt over de toestand van een valutapaar.

Iedere technisch belegger zweert bij zijn eigen systeem van patronen en indicatoren. Er is dan ook geen overeenstemming over welke indicatoren het best voorspellen wat een valutapaar gaat doen. Iets waar de meeste ervaren valutahandelaren het wel over eens zijn is dat u het uzelf niet te moeilijk moet maken door teveel indicatoren door elkaar te gebruiken. Het best kunt u één of enkele indicatoren nemen die u gebruikt voor uw koersvoorspellingen. Naarmate u meer ervaring opdoet met forex handel ontdekt u vanzelf welke indicatoren voor u het best werken. Voor beginners kunnen we in ieder geval twee technische analyse instrumenten aanwijzen die eenvoudig te begrijpen en direct te gebruiken zijn.

Steun- en weerstandniveaus

Soms beweegt een valutapaar op en neer gedurende een bepaalde periode, maar komt niet onder een bepaalde prijs. In dat geval wordt er ook wel gezegd dat die prijs een 'steunniveau' (in het Engels: 'support level') is. Op dezelfde manier gaat de koers soms niet door een bepaald maximum heen. In dat geval spreken we van een 'weerstandsniveau' (in het Engels: 'resistance level'). U kunt steun- en weerstandsniveaus in de fores grafieken herkennen doordat het lijkt alsof de koers op een virtuele bodem of tegen een virtueel plafond 'stuitert'.

Neem de grafiek hierboven. Een dergelijke grafiek kunt u zelf openen in de CFD software van Plus500, een van de meest intuïtieve brokers. Daartoe klikt u in het koersoverzicht op 'Gegevens' achter een valutapaar. Heeft u de software nog niet? Dan kunt u hier gratis een online demo openen. In de grafiek ziet u het koersverloop van het valutapaar USD/JPY waarbij elke candle 1 uur voorstelt. Er is duidelijk te zien dat er een steunniveau ligt bij 80,03. In het begin van de grafiek wordt dit niveau neergezet doordat de slotkoers voor een aantal opeenvolgende perioden 80,03 is. Daarna wordt de steunlijn een aantal keren (bijna) aangetikt (de blauwe cirkels), maar steeds veert de koers weer naar boven.

U had dit steunniveau bijvoorbeeld kunnen gebruiken om zelf een positie te openen. Wanneer de koers weer in de buurt van 80,03 komt, is de kans erg groot dat hij daarna weer omhoog zal veren. U kunt dan dus een long positie USD/JPY innemen. Stel wel een stop loss in voor het geval het steunniveau onverwacht wordt gebroken, bijvoorbeeld op 79,95. (Gebruik niet het steunniveau zelf als stop loss, omdat de koers daar wel eens een heel klein beetje onder wil duiken voordat hij terugveert.)

Trends

Vaak beweegt de koers van een valutapaar over meerdere perioden duidelijk een bepaalde richting uit. Van periode tot periode fluctueert hij misschien een beetje, maar de algemene richting is duidelijk. In dat geval spreken we in forex van een 'trend' Bij gebrek aan duidelijke signalen die het tegendeel aangeven, zet een trend zich meestal voort. Het is dus een goed idee om mee te liften op die trend.

Bovenstaande grafiek is een goed voorbeeld van een trend in de koers van de EUR/AUD. Over een langere periode is duidelijk te zien dat de koers in opwaartse richting beweegt. Daarbij fluctueert de koers wel binnen een bepaalde bandbreedte. Er wordt ook wel gezegd dat de koers een 'trendkanaal' (in het Engels: 'channel') volgt. De beste momenten om dit valutapaar te kopen zijn wanneer de koers zich aan de onderkant van het trendkanaal bevindt (K1, K2, K3 en K4 in de grafiek). Niet alleen profiteert u dan van de algehele opwaartse trend, ook zal de koers waarschijnlijk binnen de bandbreedte extra opveren.

Wanneer de koers zich bovenin de bandbreedte bevindt kunt u beter even wachten met uw aankoop (W1 en W2 in de grafiek). De algehele trend is weliswaar positief, maar de koersontwikkeling kan tijdelijk gedrukt worden doordat hij ten opzichte van de trend al vrij hoog is. Telkens wanneer dit gebeurt beweegt de koers een tijdje horizontaal tot hij weer in het midden van het trendkanaal is. Wanneer de koers zich in het midden van het trendkanaal bevindt, kan hij beide kanten op bewegen, hoewel de algemene trend positief blijft.

De volgende les

Wat u in deze les van de forex cursus heeft geleerd, is nog maar het begin van de technische analyse. Als u (na het afronden van de forex cursus) meer wilt leren over verschillende indicatoren en manieren om technische analyse te gebruiken, kijk dan in onze technische analyse strategie sectie. Voordat het zo ver is, staan we in de volgende les eerst stil bij hoe u de kennis die u opdoet over forex kunt gebruiken om uw eigen forex trading systeem te ontwikkelen.

Gerelateerde artikelen

De trailing stop: slim of niet?

Voor alle traders op de beurs blijft het altijd lastig om het juiste uitstapmoment te kiezen voor een eenmaal opgebouwde positie, ongeacht of het nu gaat om aandelen, forex of derivaten. Traders zijn uiteindelijk ook mensen, en vrijwel alle mensen...

Wanneer te handelen op basis van het nieuws

Een veelgehoorde uitspraak in de financiële wereld is “buy the rumour, sell the news” (of ook wel “sell the fact”): koop het gerucht, verkoop het nieuws (of het feit). Is dit slechts een volkswijsheid, of zit er een gefundeerde theorie...