
Onlangs publiceerden we een artikel over belasting op forex in Nederland. In dit artikel gaan we in op hoe forex trading belast wordt in België. LET OP!!! Sinds 18 augustus 2016 is de commercialisering van forex en CFD contracten in België door de FSMA verboden. Forex Coach is een primair op Nederland gerichte site, en met dit artikel wordt op geen enkele wijze beoogd om Belgische traders tot handelen aan te zetten. De inhoud van dit artikel is de mening van de auteur, en vertegenwoordigt niet noodzakelijk de mening van de redactie.
Merk op dat het voor particulieren in België niet verboden is om in forex te handelen; alleen de aanbieders van forex en CFD contracten zijn onder bepaalde voorwaarden strafbaar. Sommige CFD brokers (zoals Markets.com en Plus500) accepteren daarom niet langer klanten uit België. Sommige andere brokers werken voor Belgen zoals vanouds, maar zij adverteren niet expliciet in België en bieden aan Belgen ook geen bonussen aan. Voor financiële professionals is forex nog steeds toegangelijk in België, bijvoorbeeld via broker Deriv. De inhoud van dit artikel wordt verder niet aangetast door het commercialisatieverbod, en is nog steeds van toepassing op Belgen die in forex handelen.
In Nederland is de fiscale situatie duidelijk: ongeacht hoeveel u belegt, en ongeacht in welke financiële instrumenten, wordt iedereen gelijk voor de wet behandeld met een vermogensbelasting van 1,2%. In België is de situatie gecompliceerder. Zoals u verderop zal leren, moet elk geval individueel beoordeeld worden aan de hand van de feitelijke omstandigheden. Daarnaast staan we even stil bij de vanaf 1 januari 2016 ingevoerde speculatietaks. Wat zijn de gevolgen voor de forex belasting in Vlaanderen? Dat, en meer over de forex belasting België, ontdekt u in dit artikel.
We behandelen in deze tekst alleen de inkomsten van natuurlijke personen. (Als u uw forex trading heeft ondergebracht in een bedrijf is het onderstaande dus niet van toepassing.) In de Belgische personenbelasting bestaan er vier categorieën van inkomsten:
Op het eerste zicht zou men de winsten verkregen uit het online handelen in forex (evenals binaire opties en CFD's) indelen in de categorie 'inkomen van roerende goederen en kapitalen'. Dit is echter niet het geval. In deze rubriek worden alleen geviseerd: inkomsten uit bankrekeningen, obligaties, aandelen, levensverzekeringen of instellingen voor collectieve beleggingen. De handel in alle activa die niet strict binnen deze omschrijving vallen is geen onkomen van roerende goederen en kapitalen.
In tegenstelling tot wat in Nederland het geval is, bestaat er in België geen algemene belasting op vermogensbestanddelen. Het fiscale regime is daarentegen versnipperd met bijvoorbeeld een roerende voorheffing van 27 % op dividenden van aandelen en een voorheffing op onroerende goederen. In België worden deze voorheffingen wel eens een verkapte vermogensbelasting genoemd. Maar daar heeft u als forex trader niets mee te maken.
Volgens art. 90, 1° WIB zijn diverse inkomsten alle winsten of baten, hoe ook genaamd, die zelfs occasioneel of toevallig, buiten het uitoefenen van een beroepswerkzaamheid, voortkomen uit enige prestatie of speculatie of uit diensten bewezen aan derden. Daar wordt echter aan toegevoegd dat normale verrichtingen van beheer van privévermogen bestaande uit onroerende goederen, portefeuillewaarden en roerende voorwerpen hier niet onder begrepen zijn. Waar valt daytrading zoals forex onder?
Hier wordt het moeilijk. De Belgische Belastingadministratie (FOD) grijpt deze bepaling graag aan om alle inkomsten die niet beroepsmatig verworven worden, en ook maar enig speculatief karakter hebben, als diverse inkomsten aan te merken. Probleem is dat de wettelijke begrippen telkens weer voor interpretatie vatbaar zijn zodat elk geval individueel bekeken moet worden. We hoeven u niet te vertellen dat de fiscus daarbij voornamelijk vermogende burgers in het vizier houdt.
Wat is nu normaal beheer van privévermogen? In de rechtspraak en de rechtsleer wordt het begrip van de goede huisvader gehanteerd. Het gaat om handelingen die een normaal persoon (een doorsnee burger) zou stellen om zijn vermogen in stand te houden of aan te doen groeien. In dat geval zijn de inkomsten in België onbelast!
Vanaf het ogenblik dat er werkelijk speculatieve bedoelingen spelen die op zodanige wijze herhaald worden dat we te maken hebben met een winstgevende bezigheid, riskeert u een kwalificatie als 'diverse inkomsten', die wel belast zijn. Om het eenvoudig te zeggen: het hangt ervan af hoeveel en hoe vaak u online handelt in forex en ook wel hoe groot uw winsten zijn.
Louter speculatie is echter niet voldoende om te komen tot een belasting als diverse inkomsten. Vandaag de dag is het normaal dat een goed huisvader ook een klein stukje van zijn vermogen belegt in meer riskante financiële instrumenten, zoals bijvoorbeeld opties, CFD's of forex.
We moeten het al of niet abnormaal karakter eigenlijk behoordelen volgens het gezond verstand. Iemand die bijna zijn hele vermogen in forex heeft zitten en daar ook nog eens regelmatig een overbruggingskrediet voor aangaat, handelt niet meer als een goed huisvader. Als hij daar ook nog eens grote winsten uit opstrijkt, zal de fiscus kunnen besluiten tot een belasting als diverse inkomsten. Voor wie daarentegen forex slechts een klein deel is van zijn totale beleggingsportefeuille ligt normaal beheer van privévermogen meer voor de hand.
Als uw winsten in het kader van beleggingen in forex, of andere risicovolle financiële producten als diverse inkomsten beschouwd zouden worden, zijn deze onderworpen aan een bijzonder stelsel van aanslag van 33%. Zij worden, met andere woorden, niet aan de beroepsinkomsten toegevoegd om belast te worden aan de progressieve tarieven, maar apart belast. Of dit voor u gunstig is hangt af van in welke belastingschijf u valt voor uw beroepsinkomen, maar meestal is de aparte belasting in uw voordeel.
In dit geval worden de 'meerwaarden' belast en niet het vermogen zelf dat u in forex hebt belegd. De fiscus zal dus moeten onderzoeken wat bij het begin van het jaar uw startkapitaal was en hoeveel dit met de speculatieve verrichtingen tegen het einde van het jaar is aangegroeid. Deze meerwaarde wordt onderworpen aan een belastingtarief van 33 %.
Een andere hypothese die we hier moeten bespreken is die van de belegger die als het ware op beroepsmatige wijze in forex handelt. Stelt u zich voor dat iemand als hoofdberoep financiële artikelen schrijft, maar in werkelijkheid dagelijks met vier schermen geopend posities in forex verhandelt. Hij is geabonneerd op alle relevante vakliteratuur en gaat ook leningen aan om zijn activiteit als belegger te financieren.
In dat geval zal de fiscus besluiten dat het niet om diverse inkomsten, maar om winst gaat. Deze winsten worden dan samen met zijn hoofdinkomen volgens de progressieve tarieven in de personenbelasting belast. Aanzienlijk minder gunstig dus. In België loont het zodoende meer om forex handel als 'activiteit ernaast' te hebben dan als primaire bron van inkomsten.
Als het overduidelijk is dat uw beleggingsgedrag bijna beroepsmatige vormen aanneemt of niet als normaal privébeheer beschouwd kan worden, bent u in principe verplicht om dit op uw aangifte in te vullen, hetzij als 'winst', hetzij als 'diverse inkomsten'. In de praktijk willen forex traders dit nog wel eens 'vergeten'.
Het is meestal de fiscus die naar aanleiding van een belastingcontrole op dergelijke ongewone meerwaarden (winsten) uitkomt. De belastingadministratie zal uw aangifte wijzigen en verhogen met de niet-aangegeven inkomsten. Daarnaast zal de fiscus naargelang de aard en de ernst van de overtreding altijd een belastingverhoging opleggen die kan variëren van 10 tot 200 %, zonder het bedrag van de niet-aangegeven inkomsten (minimaal € 2.500) te mogen overstijgen. Daar gaat uw winst...
Als er sprake is van doelbewuste belastingontduiking dreigt er ook nog een fiscale geldboete. Het is in dergelijke gevallen een kwestie van onderhandelen om de verhogingen en boete tot een minimum te beperken. In het slechtste geval zal u de zienswijze van de fiscus voor de rechtbank moeten aanvechten. Het doelbewust niet aangeven van uw forex inkomsten in uw belastingaangifte is in België dus niet zonder risico.
Wat is de nieuwe speculatietaks? De speculatietaks trad in werking vanaf 1 januari 2016. Deze taks voorziet in een tarief van 33 % belasting op de meerwaarden (winst) van aandelen die binnen zes maanden na aankoop verkocht worden. Deze belasting wordt niet na afloop van het jaar geheven over uw totale winst, maar bij iedere kwalificerende transactie. Het doel van deze wetgeving is om speculatief gedrag op korte termijn te ontmoedigen. Wie zijn aandelen langer dan zes maanden aanhoudt investeert duurzaam en is bijgevolg geen speculatiebelasting verschuldigd. Om diezelfde reden is het niet toegelaten om de gerealiseerde minwaarden (verlies) in mindering te brengen.
Wie in korte tijd dus zowel 5.000 euro winst als verlies maakt met speculatief handelen, betaalt over zijn winst 1.650 euro belasting, maar mag over zijn verlies niks aftrekken. Daarmee wordt het voor Vlamingen nagenoeg onmogelijk om winstgevend te daytraden in producten die onder de speculatietaks vallen. Gelukkig geldt dit niet voor alle activa...
De speculatietaks is van toepassing op de volgende financiële instrumenten:
De handelaars die traden in forex en CFD's kunnen we alvast geruststellen: deze instrumenten vallen niet onder de speculatietaks. De contracten die u aangaat zijn immers niet beursgenoteerd, maar over the counter (OTC). Wél onder de nieuwe wetgeving vallen alle aandelen of opties die toegelaten zijn tot verhandeling op een Belgische of buitenlandse gereglementeerde markt of een multilaterale handelsfaciliteit met een centraal orderboek en minstens één dagelijkse verhandeling.
Hoe zit het met binaire opties? Een binaire optie verleent geen eigendomsrechten op een aandeel, maar er wordt alleen gespeculeerd op de onderliggende koers van een financieel instrument, bijvoorbeeld de koers van een aandeel. Een optiecontract sluit u bilateraal af met een binaire opties broker, zonder tussenkomst van een beurs of centrale instelling. Binaire opties zijn mijns inziens om die reden (vooralsnog) van het toepassingsgebied uitgesloten.
De periode van zes maanden voor de spekulatietaks wordt berekend aan de hand van de LIFO-methode (last in, first out). Dit wil zeggen dat het verkochte financiële instrument (bijvoorbeeld een optie) wordt geacht het laatst aangekochte instrument te zijn. De meerwaarde wordt berekend op de laatst aangekochte financiële effecten.
Een voorbeeld: | Aantal | Koers | Totaal |
|
100 | € 7,00 | € 700 |
|
100 | € 9,00 | € 900 |
|
150 | € 11,00 | € 1.650 |
Meerwaarde aankoop april 2016: | 100 | € 2,00 | € 200 |
Meerwaarde aankoop juni 2016: | 50 | € 4,00 | € 200 |
Belastbare grondslag: | € 400 | ||
Speculatietaks: 33 % van € 400 = | € 132 |
We onthouden dat er in België rechtsonzekerheid bestaat over online handelen in forex. Het beste advies dat we u kunnen geven, is om niet te overdrijven en als Vlaming slechts een beperkt deel van uw privévermogen in speculatieve beleggingen als forex en CFD’s te investeren. Leen geen geld om te beleggen! Zo voorkomt u dat uw winsten in België worden belast tegen het progressieve tarief op beroepsinkomen.
Als u dit goed weet te balanceren met de rest van uw belegggingsportefeuille, zoals een goed huisvader zijn privévermogen normaal zou beheren, betaalt u in België helemaal geen belasting op uw inkomsten uit forex. Wanneer uw handelen het normaal beheer te boven gaat, wordt uw daytrading winst meestal gekwalificeerd als buitensporig speculatieve handelingen. In dat geval zullen deze meerwaarden naargelang het geval getaxeerd worden als diverse inkomsten (33 %). Indien de fiscus kan aantonen dat uw forex handel professionele vormen aanneemt betaalt u de hoofdprijs: de progressieve belasting op winst uit beroepsinkomen (tot 50%). In dat geval kunt u overwegen om te emigreren.
* Het handelen in CFD's is risicovol. CFD's zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. Tussen 74 % en 89 % van de retailbeleggers verliest geld met de handel in CFD's. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Resultaten uit het verleden bieden geen garanties voor de toekomst. CFD's zijn een niet-gereguleerd beleggingsproduct en vallen niet onder de EU-bescherming voor beleggers.
Auteur: Jelle Ooms. Mr. Jelle Ooms is jurist met ruim tien jaar ervaring in financieel en bedrijfsrecht. Tot zijn klanten behoren diverse banken en verzekeraars in België. Daarnaast is hij gepassioneerd schrijver en actief blogger.
Wij geven nooit handelsinformatie of financieel advies in de reacties onder een artikel.
(Om commentaar te geven op dit artikel moet u ingelogd zijn. Klik hier om in te loggen.)
Heeft u zich nog niet geregistreerd als gebruiker van Forexcoach.nl? Klik hier om u gratis te registreren. Dit kost u slechts één minuut. Als geregistreerde gebruiker heeft u toegang tot alle volledige artikelen op de site.
De handel in vreemde valuta's is inherent risicovol. CFD's zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. Tussen 74 % en 89 % van de retailbeleggers verliest geld met de handel in CFD's. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Resultaten uit het verleden bieden geen garanties voor de toekomst. CFD's zijn een niet-gereguleerd beleggingsproduct en vallen niet onder de EU-bescherming voor beleggers.
Forex Coach is een informatieve website over het online handelen in forex / currencies / vreemde valuta's. Wij doen ons best om accurate en betrouwbare informatie te geven, maar wij verstrekken geen beleggingsadvies of ander financieel advies. Alle beslissingen die de bezoeker neemt op basis van de inhoud van deze website zijn voor eigen risico en de verantwoordelijkheid van de bezoeker; noch Forex Coach, noch haar eigenaar(s) en/of medewerker(s) kunnen aansprakelijk worden gesteld voor de resultaten daarvan. Forexcoach.nl is expliciet gericht op Nederlandse volwassenen. De gepresenteerde informatie is niet van toepassing op Belgische particulieren.
Reacties
Ik kan als vlaming dat alleen maar beamen, als het de moeite loont, bye bye Belgium, heb daar geeen probleem mee, in het zuiden schijnt ook de zon en internet is al lang geen probleem meer.